Octeville l'Avenel était autrefois un centre important et comptait près de mille habitants.
L'artisanat y était florissant et il s'y tenait un marché. Pendant la Révolution, Octeville-l'Avenel fut le chef-lieu de 24 communes.
Octeville l'Avenel doit une partie de son nom à la famille Avenel qui posséda le fief du XIVe au XVe siècle.
Le château d'Octeville est le fruit de quatre campagnes de construction, d'avant 1773 à 1783, menées par Louis Lebrun, entrepreneur à Valognes, pour le compte de la famille de Hennot d'Octeville, remplacée par les De Blangy (milieu du XIXe siècle). L'ensemble épouse la forme d'un fer à cheval. La façade sur jardin, rythmée par trois pavillons en légère saillie offre la particularité de présenter tous les spécimens possibles de linteaux : droits, en arc de cercle, en anse de francs jusqu'aux lucarnes du corps central en plein cintre, en forme de cœur, etc.
Près des Castiaux, au lieu-dit Les Forges, existaient des mines de fer dont on a reparlé à différentes époques comme ressource susceptible de redonner à la commune son importance passée.